OpenCap
Ver todas las CapTools
Inversión

Simulador de Rebalanceo de Cartera 2026

¿Qué y cuánto debes comprar o vender para equilibrar tu cartera? Introduce tus activos y porcentajes objetivo y obtén el plan de rebalanceo al instante.

Tu cartera actual y objetivos

Indica el valor actual de cada clase de activo y el porcentaje objetivo que quieres mantener.

Clase de activoValor actual (€)Objetivo (%)
Suma objetivos: 100% ✓
Total cartera
50.000 €
Desviación agregada
10%
suma de desviaciones absolutas
Estado
⚡ Rebalanceo recomendable

Algunas clases se han desviado. Considera ajustar en tu próxima aportación.

Plan de rebalanceo

Umbral de acción: desviación >±3 puntos porcentuales

Clase de activoActualObjetivoDesviaciónAcciónImporte
Renta Variable Global60.0%60.0%0.0%= Mantener—
Renta Fija / Bonos24.0%20.0%+4.0%↓ Vender−2000 €
Inmueble / REITs10.0%15.0%-5.0%↑ Comprar+2500 €
Liquidez6.0%5.0%+1.0%= Mantener—

Asignación actual vs. objetivo

Por qué rebalancear es fundamental

Cuando construyes una cartera, defines unos porcentajes objetivo que reflejan tu estrategia y tolerancia al riesgo. Pero los mercados mueven esos pesos constantemente: si la renta variable sube mucho, tu cartera se vuelve más agresiva de lo que querías. Si los bonos caen, tienes menos protección que la prevista.

El rebalanceo periódico sirve para dos cosas: (1) mantener el nivel de riesgo que hayas elegido según tu perfil, y (2) implementar disciplinada y mecánicamente la estrategia "compra bajo, vende alto", que es difícil de ejecutar emocionalmente pero que el rebalanceo automático consigue de forma natural al vender lo que más ha subido y comprar lo que más ha bajado.

La forma más eficiente fiscalmente de rebalancear en España es mediante nuevas aportaciones: en lugar de vender los activos que han subido (y tributar), simplemente aportas más capital a los que están por debajo del objetivo. Esto es posible cuando la cartera está en acumulación y se hacen aportaciones periódicas.

Preguntas frecuentes

¿Qué es el rebalanceo de cartera?
El rebalanceo consiste en ajustar periódicamente los pesos de tu cartera para volver a los porcentajes objetivo. Con el tiempo, los activos que más suben representan un porcentaje mayor del que tenías previsto (y viceversa), por lo que tu cartera real se aleja de tu estrategia diseñada y de tu perfil de riesgo.
¿Con qué frecuencia debo rebalancear?
El sector suele recomendar dos enfoques: (1) Calendario: rebalancear cada 6 o 12 meses independientemente de la desviación. (2) Por banda: rebalancear solo cuando alguna clase supera un umbral de desviación (habitualmente ±5% o ±10%). Este simulador usa ±3% como umbral conservador.
¿Qué clase de activos debo incluir?
Depende de tu estrategia. Una cartera sencilla incluye: Renta Variable (acciones/ETFs), Renta Fija (bonos/ETFs), y Liquidez (cuentas, depósitos). Carteras más complejas añaden: Inmueble/REITs, Commodities, Private Equity u Oro. Lo importante es que la clasificación sea consistente con tu política de inversión y que los porcentajes reflejen el riesgo deseado.
¿Cómo se calcula el importe a comprar o vender?
El simulador calcula el porcentaje actual de cada clase (valor / total cartera), lo compara con el objetivo, y sugiere comprar o vender el importe necesario para llegar exactamente al objetivo. En la práctica puedes optar por comprar solo (sin vender) usando nuevas aportaciones, para evitar tributar por las plusvalías generadas.
¿Rebalancear tiene impacto fiscal?
Sí, si vendes posiciones con ganancias, tributarás en el IRPF por las plusvalías (base del ahorro: 19–28% en 2026). Por eso muchos inversores prefieren rebalancear mediante nuevas aportaciones: sin vender, simplemente aportan más capital a la clase de activo que está por debajo del objetivo, reduciendo así el coste fiscal del rebalanceo.

¿Quieres ir más allá?

En OpenCap conecta tu cartera real y obtén el plan de rebalanceo personalizado, con el impacto fiscal de cada operación calculado automáticamente.

Rebalancear mi cartera real en OpenCap Ya tengo cuenta →