Si empiezas a investigar sobre inversión a largo plazo, es muy probable que te encuentres con el MSCI World. Este índice es una de las referencias más utilizadas por inversores de todo el mundo para invertir de forma diversificada en renta variable.
Muchos fondos indexados y ETFs populares replican este índice, lo que permite invertir en cientos de empresas globales con una sola inversión.
En este artículo veremos:
qué es exactamente el MSCI World
qué empresas incluye
cómo funciona este índice
cuáles son sus ventajas y limitaciones
cómo invertir en él desde España
Comprender qué es el MSCI World es clave para entender muchas de las estrategias de inversión pasiva utilizadas por inversores a largo plazo.
Qué es el MSCI World
El MSCI World es un índice bursátil que representa la evolución de las principales empresas de los países desarrollados.
Fue creado por la empresa MSCI (Morgan Stanley Capital International) y se utiliza ampliamente como referencia para medir el comportamiento de la renta variable global.
El índice incluye empresas de gran y mediana capitalización de múltiples economías desarrolladas.
Esto permite tener exposición a una gran parte del mercado bursátil global desarrollado.
Qué países incluye el MSCI World
El índice está compuesto por empresas de países desarrollados.
Entre ellos se encuentran:
Estados Unidos
Japón
Reino Unido
Alemania
Francia
Canadá
Suiza
Australia
Países Bajos
Suecia
En total, el índice incluye empresas de más de veinte economías desarrolladas.
Sin embargo, es importante saber que no incluye mercados emergentes, como China, India o Brasil.
Para tener exposición a esos países suelen utilizarse otros índices como el MSCI Emerging Markets.
Cuántas empresas componen el MSCI World
El MSCI World está formado por más de mil empresas de gran y mediana capitalización.
Estas compañías pertenecen a diferentes sectores económicos, como por ejemplo:
tecnología
salud
industria
consumo
finanzas
Entre las empresas que suelen tener mayor peso dentro del índice se encuentran algunas de las compañías más grandes del mundo.
El peso de cada empresa dentro del índice depende principalmente de su capitalización bursátil, es decir, del valor total de la empresa en el mercado.
Por qué Estados Unidos tiene tanto peso
Uno de los aspectos más comentados del MSCI World es el peso dominante de Estados Unidos.
Esto ocurre porque las empresas estadounidenses representan una gran parte de la capitalización bursátil mundial.
Por ejemplo, muchas de las mayores compañías tecnológicas del mundo cotizan en Estados Unidos.
Esto hace que el mercado estadounidense tenga un peso muy relevante dentro del índice.
Aunque el índice es global, en la práctica suele tener una exposición significativa a la economía estadounidense.
Por qué muchos inversores utilizan el MSCI World
El MSCI World es muy popular entre los inversores porque permite construir una cartera muy diversificada con una sola inversión.
Al invertir en un fondo o ETF que replica este índice, se obtiene exposición a:
cientos de empresas
múltiples países desarrollados
diferentes sectores económicos
Esto reduce el riesgo asociado a invertir en una sola empresa o en un solo mercado.
Por eso muchos inversores utilizan el MSCI World como base principal de una cartera de inversión a largo plazo.
Ventajas de invertir en el MSCI World
Existen varias razones por las que este índice se utiliza tanto en estrategias de inversión pasiva.
Diversificación global
El índice incluye empresas de numerosos países y sectores.
Esto reduce la dependencia de una única empresa o industria.
Simplicidad
Invertir en el MSCI World permite tener exposición a una gran parte del mercado global con una sola inversión.
Esto facilita mucho la construcción de una cartera.
Costes bajos
Muchos fondos indexados y ETFs que replican el MSCI World tienen comisiones muy bajas.
Esto es importante porque las comisiones pueden afectar significativamente a la rentabilidad a largo plazo.
Estrategia de largo plazo
El índice se utiliza habitualmente en estrategias de inversión pasiva orientadas al largo plazo.
Muchos inversores utilizan este enfoque para invertir de forma constante durante años.
Limitaciones del MSCI World
A pesar de sus ventajas, el índice también tiene algunas limitaciones que conviene conocer.
No incluye mercados emergentes
El MSCI World solo incluye países desarrollados.
Esto significa que economías emergentes como China, India o Brasil no forman parte del índice.
Algunos inversores complementan el MSCI World con exposición a mercados emergentes.
Peso elevado de Estados Unidos
El peso del mercado estadounidense es muy alto dentro del índice.
Esto puede hacer que la evolución del índice dependa en gran medida de la economía de Estados Unidos.
Solo renta variable
El MSCI World está compuesto únicamente por acciones.
No incluye otros tipos de activos como bonos o materias primas.
Por eso muchos inversores lo combinan con otros activos para construir una cartera equilibrada.
Cómo invertir en el MSCI World desde España
No es posible invertir directamente en el índice.
Sin embargo, se puede invertir en productos que lo replican, como:
ETFs
fondos indexados
Estos productos intentan replicar el comportamiento del índice comprando las mismas empresas en proporciones similares.
Muchos brokers permiten invertir en estos productos de forma sencilla.
Antes de invertir conviene comparar aspectos como:
comisiones de gestión
costes de compraventa
fiscalidad del producto
MSCI World en una cartera diversificada
El MSCI World suele utilizarse como núcleo de muchas carteras de inversión a largo plazo.
Por ejemplo, algunos inversores construyen carteras con:
un fondo o ETF que replica el MSCI World
un fondo de mercados emergentes
activos más conservadores como bonos
Esta combinación permite tener exposición a diferentes regiones y niveles de riesgo.
Conclusión
El MSCI World es uno de los índices bursátiles más utilizados para invertir de forma diversificada en renta variable global.
Incluye más de mil empresas de países desarrollados y permite obtener exposición a múltiples sectores y economías.
Por su diversificación, simplicidad y bajos costes, muchos inversores lo utilizan como base de una estrategia de inversión a largo plazo.
Comprender cómo funciona este índice es un paso importante para cualquiera que quiera empezar a invertir en mercados globales.